租赁资产突破千亿： 农银金租如何实现资产稳增且增幅逐年扩张

农银金融租赁有限公司是中国农业银行股改上市后设立的第一家境内全资子公司，是中国农业银行综合化经营的重要战略板块之一。农银金租坚持“绿色租赁”经营理念，深耕“三农”县域、航空航运、新能源、科创与先进制造等重点业务领域，并打造“三农”租赁、绿色租赁等特色品牌，实现了专业化、特色化、差异化发展。

公司坚持稳健发展、守正创新、深化改革、提质增效的发展理念，建立了较为完善的金融租赁产品和服务体系，近年来业务发展态势良好，租赁资产规模保持增长，租赁资产质量不断改善且处于较好水平，拨备覆盖水平较高。

1.近五年资产规模

从资产规模来看，农银金租融资租赁业务的较好发展带动其资产规模实现了较快增长，应收租赁款是公司资产中最主要的组成部分。近年来，随着租赁业务的持续拓展，公司应收租赁款净额保持快速增长态势，占资产总额的比重有所提升并维持在较高水平；同时，得益于较为严格的租后管理方式以及持续推进的不良处置化解工作，公司整体资产质量保持在较好水平，拨备充足。

截至2023年末，农银金租的总资产规模突破千亿，较2022年末增长24.50%至1037亿元；净资产规模保持稳健增长趋势的同时增幅逐年扩张，2023年增至123亿元，同比涨幅达到10.00%。

2.近五年成长能力

从成长能力来看，农银金租营业收入主要来源于利息净收入，其中利息收入主要来源于融资租赁业务利息收入；2019年至2022年，随着公司融资租赁业务规模持续增长，其融资租赁利息收入水平持续上升，加之资金成本率整体下行对节约融资成本带来利好，公司利息净收入水平呈快速增长趋势，营收与利润随之增长。

2023年，虽然租赁业务规模不断增长，但公司资产端定价在市场大环境下面临下降压力，营业总收入有所下降，全年实现营收13.79亿元，较上年末减少10.97%；同时，得益于较好的资产质量表现，以及已核销不良贷款的清收回款，公司主动转回部分信用减值损失，致使营业支出转为负值，净利润均较2022年明显提升，全年实现净利润11.02亿元，同比增长68.20%。

3.近五年盈利能力

从盈利能力来看，随着租赁业务规模扩大，农银金租的平均权益回报率（ROE）和总资产收益率（ROA）收益率均呈现整体上升态势，但由于减值计提对利润实现产生较大影响，公司的盈利能力目前处于行业中等水平。

截至2023年末，公司的平均权益回报率为9.41%，与上一年同期相比上升3.34个百分点；总资产收益率为1.18%，与上一年同期相比上升0.36个百分点。

4.租赁业务分布

农银金租租赁业务行业分布集中于交通运输、仓储和邮政业以及能源（电力、热力、燃气）及水生产和供应业；截至2023年末，公司在这两大行业领域的融资租赁资产余额合计占全部融资租赁资产余额的95.20%，较上年末降低1.02个百分点，仍然保持着很高的行业集中度。

具体来看，公司业务重点分布于高铁、轨道交通、地铁及飞机等领域，因此交通运输、仓储和邮政业租赁业务投放的第一大行业，截至2023年底，该行业融资租赁资产余额为479.66亿元，较上年末增长12.60%，占融资租赁资产余额的56.52%；在第二大行业能源（电力、热力、燃气）及水生产和供应业融资租赁资产余额为328.23亿元，较上年末增长22.25%，占融资租赁资产余额的38.68%。

5.主要业务板块

依托农业银行的业务资源和渠道优势，公司租赁业务发展态势良好，业务模式以融资租赁业务为主，其中直租业务占比仍相对较高，租赁业务已形成以三农、科创制造、航空、新能源为核心的业务板块布局。

①“三农”租赁

农银金租坚守服务“三农”初心使命，围绕农业强国建设重点领域，在户用分布式光伏、农业机械、现代设施农业、冷链物流与农产品加工等行业加大金融租赁资源投入，持续推进业务创新。涉农租赁业务占比超过25%，已经成为农银金租特色领域之一。近年来，公司持续深耕县域行业，支持绿色低碳经济发展，加快农机租赁业务、现代设施农业业务以及冷链物流租赁业务的产品研发与项目推进，公司“三农”租赁业务整体投放规模及业务余额保持较快的增长态势。

②航空租赁

航空租赁为公司传统的租赁业务领域，重点支持国产大飞机发展，服务国产民机的市场化运营、国内航空供应链与国产民机走出去。近年来，公司航空租赁业务投放及年末余额保持增长，目前已经累计向客户交150余架飞机，存量在租飞机9余架，发动机19台，服务的客户均为国内三大航、地方国有航空公司及部分优质民营航空公司，国产飞机机队规模在国内金租同业中保持领先。

③新能源租赁

该板块业务围绕新能源公交和清洁能源两大重点领域，服务于节能环保产业、绿色农业及传统行业的绿色转型，近些年公司在可再生能源领域加大业务投放力度，重点合作客户包括五大电力集团等一批优质龙头企业。受碳减排支持工具实施传导导致的同业竞争压力上升影响，2022年公司在新能源领域的投放较上年明显下滑，2023年以来新能源领域租赁业务发展相对稳健。目前公司绿色租赁资产规模超过600亿元，其中清洁能源租赁业务占比接近一半，绿色租赁资产占比超过65%。

④科创制造租赁

近年来，农银金租持续调整基础设施建设租赁业务拓展方向，业务转型向科创制造业务领域靠拢，传统基础设施建设租赁业务投放有所收缩，并选择城市基础设施行业作为重点拓展领域。2022年以来，公司持续压降构筑物租赁业务，同步加快基建领域业务转型工作，以先进制造业、数字科创业为代表的工程机械与新基建业务实现良好发展，2022年公司基础设施建设租赁业务投放额与年末余额均实现增长；2023年公司业务板块有所转型，基础设施建设板块发展为科创制造板块，细分业务领域包括基础设施领域、先进制造业领域、数字科创领域、航运业务领域，传统基础设施建设租赁业务有所收缩，优先支持数据中心业务、产业链核心企业及其上下游的租赁业务以及专精特新业务发展，科创制造业务投放金额实现较快增长。

2023年，农银金租坚持“风险可控、商业可持续、有效服务农业银行集团”的发展定位，着力强营销服务、强发展支撑、强政治保障，业务经营迈上新的台阶，重点领域改革成效明显，租赁资产突破千亿，主要经营指标位居行业前列，市场竞争力显著增强。

2024年是农银金租三年发展规划的收官之年，公司将把更多金融资源投入到实体经济重点领域、薄弱环节和国家重大战略布局当中，以“进”推动业务转型，实现结构更优；以“变”提升营销服务能力，实现竞争更强；以“实”深化改革创新，实现效率更高；以“稳”夯实经营根基，实现质量更好。